開曼群島擁有獨特、健全、靈活的稅務(wù)制度及司法制度，以及完善的金融、法律專業(yè)服務(wù)，第五大金融中心，使得開曼成為全球離岸信托界的先鋒。

開曼信托的特征

信托的可撤銷或不可撤銷性

開曼信托可能是可撤銷或不可撤銷的。

如果信托是可撤銷的，委托人可以在撤銷生效之日終止信托并重新獲得信托財產(chǎn)的所有權(quán)。

不可撤銷的信托不能被撤銷，在某些情況下（通常出于稅收原因）使用這種形式的信托是有利的。

保護人的使用

信托委托人可能希望確保對受托人的某些核心權(quán)力進(jìn)行控制，無論是對信托財產(chǎn)的處置做出決策的權(quán)利的還是日常行政性管理的權(quán)力。這可以通過要求受托人在行使此類權(quán)力之前獲得第三方的同意來實現(xiàn)。這樣的第三方通常被稱為信托的保護人（下稱“保護人”）。保護人的權(quán)利和義務(wù)因信托而異，應(yīng)在信托文書的條款中明確表達(dá)。

保留權(quán)力

根據(jù)信托文書的條款，委托人可以為他/她自己保留某些權(quán)力（或授予他人此類權(quán)力），并且開曼已頒布立法確認(rèn)保留此類權(quán)力不會事實上無效。

常見的保留權(quán)利包括：添加和刪除受益人、更改受益人類別、更改管轄法律、變更信托管理屬地以及拒絕對受托人的特定行動表示同意的權(quán)力等，這些權(quán)力都被法律明確承認(rèn)可以保留。在信托財產(chǎn)的投資和信托基金產(chǎn)生的收入分配方面，委托人也可以保留指導(dǎo)受托人的權(quán)力。

私人信托公司

有一部分超高凈值人士及家族，出于對受托人提供極高私密性和安全性服務(wù)的需要，會選擇自己成立信托公司，作為其家族信托的受托人。這些公司被稱為“私人信托公司”（Private Trust Company， 下稱“PTC”）。

私人信托公司乃有限公司，其唯一目的是擔(dān)任特定信托或相關(guān)組別信托的受托人。

開曼信托的用途

財富傳承

很多有能力處理自己資產(chǎn)的委托人可能會擔(dān)心繼承人在自己去世后是否有同樣能力合理處置財產(chǎn)。通過建立信托，使得委托人在自己有生之年保留對資產(chǎn)的控制權(quán)力，并在委托人去世時，資產(chǎn)由委托人信任的受托人或?qū)I(yè)機構(gòu)承擔(dān)信托財產(chǎn)的保全及投資責(zé)任。

資產(chǎn)保護

設(shè)立信托可以起到重要的資產(chǎn)保護功能。只要信托的設(shè)立不是以欺騙債權(quán)人為目的，并且委托人不為自己保留撤銷信托或以其他方式收回信托資產(chǎn)等不受限制的權(quán)力，通過設(shè)立全權(quán)信托的方式將資產(chǎn)法定所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給受托人，可以使得信托資產(chǎn)在未來出現(xiàn)債務(wù)糾紛或委托破產(chǎn)的情況下不被債權(quán)人追索，并且在委托人發(fā)生家庭關(guān)系破裂的情況下使個人資產(chǎn)受到保護。

避免遺囑認(rèn)證手續(xù)

根據(jù)法律，自然人擁有的資產(chǎn)通常在死亡時被“法定繼承”或根據(jù)其遺囑的條款進(jìn)行“遺囑繼承”。如果自然人在世界多個國家/地區(qū)持有資產(chǎn)，則會造成在資產(chǎn)所在的每個國家/地區(qū)就該自然人的資產(chǎn)進(jìn)行法定分割或遺囑認(rèn)證的情形，此種情形是是及其繁瑣、昂貴和耗時的。

強制繼承權(quán)

在開曼，信托持有的資產(chǎn)可以按照委托人希望的任何方式進(jìn)行分配。來自具有嚴(yán)格的法定繼承或宗教繼承國家的個人可能希望在其有生之年，為其繼承人打造一份不同于其所在國法律規(guī)定的資產(chǎn)分配方案。通過在開曼建立信托，財產(chǎn)授予人可以按照自己的希望實施財產(chǎn)分配計劃，這就是開曼著名的“強制繼承權(quán)”規(guī)則。

防止資產(chǎn)不當(dāng)分割

建立了大型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者可能有一些對企業(yè)經(jīng)營感興趣的子女，而同時有一些對企業(yè)經(jīng)營不感興趣的子女。創(chuàng)業(yè)者可能希望使子女公平受益，但不希望他們中的任何人將其在家族企業(yè)中的利益進(jìn)行不當(dāng)處置，例如在創(chuàng)業(yè)者去世后低價出售給其他非家族成員。這種安排可以通過設(shè)立家族信托來實現(xiàn)。

協(xié)助管理資產(chǎn)及控制支出

由于年齡、體弱或揮霍，許多人可能不適合管理自己繼承的財產(chǎn)。信托結(jié)構(gòu)可以讓受托人通過控制信托資金的使用方式來幫助管理受益人資產(chǎn)和保存家族財富。

信托的商業(yè)用途

信托在商業(yè)領(lǐng)域也有一系列用途，在全球資本市場中，我們經(jīng)常見到大型公司通過設(shè)立信托：

? 為員工提供福利和激勵措施（例如員工福利信托和員工股票期權(quán)計劃）；

? 作為管理企業(yè)養(yǎng)老基金的工具；

? 作為投資基金的平臺，讓投資者可以通過購買大型投資組合（例如基金、單位信托）的股份來分散投資風(fēng)險；

? 在銀團貸款下為借款人的利益持有借款人資產(chǎn)的擔(dān)保；

? 作為一種“孤兒”機制，將資產(chǎn)“置于資產(chǎn)負(fù)債表外”，并用于創(chuàng)建“破產(chǎn)隔離”的結(jié)構(gòu)。

開曼信托架構(gòu)

財產(chǎn)授予人

信托的財產(chǎn)授予人（或“委托人”）是信托財產(chǎn)的原始所有者。委托人創(chuàng)建信托，也可能根據(jù)信托條款受益。

受托人

受托人是接受信托財產(chǎn)“法定所有權(quán)”的個人或機構(gòu)，他們有權(quán)根據(jù)信托條款持有、管理和分配信托財產(chǎn)。開曼信托通常由受開曼群島金融管理局（“CIMA”）監(jiān)管的持牌受托機構(gòu)管理，或者由在開曼成立的私人信托公司（“PTC“）管理。

受益人

信托受益人一般為特定人士或特定人群，甚至可以是特定目的。受益人享有信托財產(chǎn)的“實益所有權(quán)”。

信托條款

信托條款通常由信托文書或信托契約記錄，其中詳細(xì)列出了委托人、受托人、受益人及其他各方的權(quán)利及義務(wù)。信托條款通常會明確信托的受益人群體和/或設(shè)立信托的目的。

信托設(shè)立會涉及很多復(fù)雜繁瑣的內(nèi)容，包括法律，稅收，企業(yè)架構(gòu)，資產(chǎn)分配，人員分配等一系列內(nèi)容，必須由專業(yè)機構(gòu)進(jìn)行協(xié)作，謹(jǐn)防信托無效或被刺穿。